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【组图】五周过去了,这支刚出道两天就轻松跑赢美国大盘的AI ETF是否风光依旧?_搜狐科技_搜狐网

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原标题:五周过去了,这支刚出道两天就轻松跑赢美国大盘的AI ETF是否风光依旧?

今年十月中旬,美国金融市场杀出了一匹黑马。一支名叫 AI Powered Equity ETF(AIEQ)的人工智能 ETF,仅交易两天,就轻松跑赢美股大盘。五周过去了,本文记述了 AIEQ 当前的进展,以及它背后的故事。

编译 | Rik R、王宇欣、王艺

来源 | Business Insider

作者 | Joe Ciolli

这支 ETF 由 Equbot 公司创立,采用 IBM 的 Watson 技术构建了一个股票投资组合,通过部署机器学习来进行理性的投资决策。

其联合创始人 Chida Khatua 和 Art Amador 相识于美国加州大学伯克利分校的一门创业课程,正是在这间教室里,该基金的最初想法诞生了。

Chida Khatua(右)和 Art Amador(左)

Khatua 在人工智能和机器学习代码的学术背景与 Amador 在私人财富管理方面的实操经验相辅相成。二人一拍即合,决定推出一项交易所交易基金(ETF,exchange-traded fund)。

当 Art Amador 还在 Fidelity 从事私人财富管理时,他的客户对他的期望是无所不知。

不论是全球市场、宏观经济因素、具体的公司或者是全行业,他们的好奇心四溢——而 Amador 不知道他是否会找到一种方法,可以解答他们所有的困惑。

2014 年秋季的一天改变了一切。当时 Amador 还在加州大学伯克利分校的哈斯商学院攻读 MBA。

作为一门创业课程的学生,他被安排与 Chida Khatua 同一个小组,后者是一名机器学习专家并长期担任英特尔工程师,于是两人开始交流起来。这场谈话催生了被其创造者称为是世界上第一个人工智能驱动的交易所交易基金,该基金所使用的技术可以改变计算机的投资范式。

这项基金由 IBM 的 Watson 超级计算机技术驱动,在最初的几年内并没有被推出市场,它的根源可以追溯到伯克利那次决定性的谈话。

「我告诉他,作为基金管理者,我不可能对每一只股票和市场上的所有信息都了如指掌。」Amador 告诉外媒 Business Insider 的记者,「我告诉他,信息太多了,没有足够的时间来将它们提炼成可供操作的想法。」

原来,Khatua 已经对这个问题研究了多年,且一直在试图找出一种远超人力的大数据筛选方式。他拥有两个计算机工程硕士学位(其中一个来自斯坦福),在英特尔工作了 18 年,主要致力于机器学习领域。

「他有人工智能和机器学习方面的背景,是完美的合作对象,」Amador 说,「我们开始讨论如何将其应用于股票市场。」

这支 ETF 的诞生

尽管他们早期的工作经历与研究经验已经为其最终的合作奠定了基础,但是 Khatua 和 Amador 还是在该创业课程结束后便分道扬镳了。分别后,Khatua 一直在思考这件事,并于 2016 年 9 月邀请 Amador 与他共同打造一个产品,这个产品需要结合他们各自的专业背景知识。

Amador 花了些时间仔细思考这件事。在他看来,他们的合作结果将是一个人工智能驱动的量化对冲基金,他不确定是否愿意为此而放弃在 Fidelity 的工作。但是 Khatua 却另有想法:他想打造并推出一支交易所交易基金 ETF。

公司创始人兼 COO Art Amador

Khatua 想要让他的技术尽可能多地服务更多的人。如果他将其技术与 Amador 的投资能力相结合,那么他们就可以建立一个 ETF,允许普通人通过经纪帐户来做交易。

「在英特尔的工作使我能够深入了解机器学习和人工智能技术的成熟度,以及如何将其所能提供的好处最大化,」Khatua 告诉 Business Insider,「它给了我一个独特的视角。但是有一段时间我很犹豫,心里想着这个项目,认为它能帮助很多人,想要寻找一个恰当的时间离职。」

像一个理性投资者一样投资

Amador 最终决定与 Khatua 共建一支 ETF,其中很大一部分原因是,他们的项目后来被纳入到了 IBM 最高等级的全球创业计划中。毕竟,他们的机器学习和人工智能算法是由该公司的 Watson 超级计算机驱动的。

这一计划为 Khatua 提供了 12.5 万美元去实现自己的想法,也给 Amador 吃了一记定心丸。Amador 加入后不久,两人就合力推出了 Equbot。

最终,基于 Watson 超级计算机,这支名叫 AI Powered Equity ETF(AIEQ)的人工智能 ETF 得以面世。AIEQ 可以比人类分析更多的数据,该技术通过不断地分析 6000 个美国上市公司信息,建立一个 30 到 70 支股票的完美组合。

Equbot 人工智能模型的表现像极了一个理性投资者。除了分析监管文件、季度性的新闻公告、文章、社交媒体的帖子以及团队管理策略之外,还需要评估市场的情绪并且排除潜在的错误输入(例如,假新闻)。

Khatua 表示:「一个理性的投资者将公司视为一个整体,他们可以以宏观的眼光洞悉什么是正确的。人工智能模式就能帮我们做到这一点。这项技术不仅能帮助你决定做什么,还能告诉你为什么这样做。」

技术不仅能帮助你决定做什么;还能告诉你为什么这样做。

这是 AIEQ 的一个关键因素,它与使用人工智能构建交易策略的对冲基金不同。Khatua 说,那些对冲基金的模型中许多都是「概念黑盒子」,不能合理地解释为什么要购买这些股票。在他看来,Equbot 的 ETF 则是一种两全其美的方式:既基于大量的分析又可以解释挑选股票的方式。

Amador 说:「当我们的系统作出选择后,我们可以知道为什么这些股票会存在于我们的投资组合当中。这些系统挑选出来的股票通常与投资者的选择有出入。」

此外,AIEQ 的机器学习对避免人为失误尤为重要。Amador 指出,即使一家公司有 6000 名分析师,每人每天阅读 150 到 200 篇关于一支股票的文章,这项工作也必须与其它所有员工的调查结果相互参照,才能最后汇总出一个客观的意见。

Amador 表示:「人类不具备这样的速度、能力或者记忆力来完成这项工作。」

AIEQ 的成绩

自 10 月 18 号发布以来,AIEQ 下跌了 0.9%,然而标普 500 指数却上涨了 1.6%。该基金中落跑最多的是 Lifepoint Health、Newell Brands 和 Vista Outdoor,在此期间跌幅超过 20%。

但仅根据这五周的市场反馈就断言 AIEQ 成功与否还为时过早。更有说服力的统计还要看股票的交易数量。ETF 平均每天进行 25.9 万次转手,对于一支刚起步的基金,这正是一种强劲的表现。截至本周一,它的资产约为 7000 万美元,其资产比起交易的第一周翻了近 10 倍。

Khatua 和 Amador 认为,只要个人偏见对投资决策的影响尚存,那么他们的产品就会受到广泛关注,即使在最专业的私人资金管理层面。

Amador 表示:「所有人都可以像我们所做的那样,通过自主化投资过程来消除人类偏见。我们不是在质疑人类投资者的专业性,但不得不承认,偏见是人的本能。」

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新闻来源:机器之能

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